La compañía estadounidense de mantenimiento y servicios de automoción Mavis Tire Express Services, propietaria de la cadena Midas, ha iniciado conversaciones preliminares con diversos asesores financieros para evaluar una posible oferta pública inicial de venta de acciones en Estados Unidos que podría ejecutarse este mismo año.
La operación se encuentra «en fase de exploración» y el grupo podría optar incluso «por no seguir adelante» con la colocación si las condiciones del mercado no resultan adecuadas, según fuentes conocedoras del proceso citadas por la agencia de noticias Bloomberg.
Mavis ha desarrollado una red global especializada en mantenimiento integral del vehículo que abarca las actividades de gestión, reparación y mantenimiento de toda la cadena de valor de neumáticos, frenos, alineaciones, suspensiones, cambios de aceite, baterías y sistemas de escape.
También controla las enseñas Tuffy y Express Oil Change & Tire Engineers.
Tanteando la ventana bursátil
El accionariado de Mavis Tire está compuesto por un consorcio inversor liderado por BayPine LP junto a TSG y una sociedad vinculada a miembros de la familia fundadora Sorbaro, que adquirieron la compañía en 2021 a Golden Gate Capital, firma que conserva una participación minoritaria.
En 2023, Neuberger Berman Alternatives encabezó la entrada de un inversor adicional en el capital.
Las conversaciones para la salida a Bolsa «continúan abiertas y no existe garantía de que la empresa ejecute finalmente la operación».
Hay que apuntar que este potencial debú bursátil coincide con un mayor dinamismo en el mercado estadounidense de ofertas públicas iniciales tras varios ejercicios de actividad limitada, especialmente entre compañías respaldadas por capital privado.
En lo que va de año, el gigante local de los suministros eléctricos Forgent Power Solutions y entidades vinculadas al fondo Neos Partners han captado 1.700 millones de dólares, equivalentes a aproximadamente 1.560 millones de euros al cambio actual, en la mayor oferta pública inicial registrada en EEUU en el ejercicio en curso, mientras que la cadena de comida rápida Jersey Mike’s Subs, participada por el fondo Blackstone, trabaja en una operación de salida a Bolsa que aspira a una capitalización mínima de 12.000 millones de dólares.
Acelerando en el sector Servicios
También ha que añadir, en el plano concreto del sector de mantenimiento de automoción, que este vive una fase de reordenación financiera en la que varios operadores respaldados por capital privado están «agitando el avispero» y analizando alternativas de liquidez tras años de expansión por la vía de las compras, movimientos en los que encaja la estrategia actual de Mavis.
En Europa, Belron International, matriz de Carglass, también ha iniciado conversaciones preliminares para una posible salida a Bolsa que podría situar su valoración en el entorno de los 24.000 millones de euros, según adelantó recientemente Fleet People.
Belron (Carglass) estudia una salida a Bolsa valorada en 24.000 millones de euros
Belron opera en 30 países a través de marcas como Carglass y Safelite y se ha consolidado como uno de los mayores operadores mundiales en reparación y sustitución de lunas, con un modelo de negocio apoyado en red propia y acuerdos con aseguradoras.
