Nuevos horizontes y con más y mayor visibilidad para nada menos que el primer operador de flotas de vehículos industriales y comerciales en alquiler de Europa, Fraikin, cuyos nuevos propietarios acaban de cerrar un proceso de recapitalización de la compañía para reducir un tramo de la deuda del grupo hasta 265 millones de euros.
Con un montante deudor total de 1.400 millones de euros en febrero del año pasado, y con un principal de esta de 1.011 millones proveniente de un crédito a cinco años firmado en junio de 2012 con Crédit Agrícole, la entonces propietaria de Fraikin, el fondo de capital riesgo CVC Partners con un 69% del capital del grupo, dio vía libre para que los holders de la mayor parte de deuda de la empresa francesa, otros fondos de inversión, negociaran cómo restructurarla.
Esos fondos de inversión, liderados por Värde Partners, Alcentra, Canyon, Barings y Triton decidieron en noviembre del año pasado reconvertir un 60% de su deuda en capital societario de Fraikin, esto es, de un lado y básicamente, apoyar las perspectivas de futuro de la empresa, y de otro, convertir en capital 465 millones de euros de deuda —sobre 730 millones— de la sociedad holding de Fraikin, FTI, lo que les acaba de convertir en los nuevos dueños de Fraikin que acaba de estrenar, además, identidad corporativa nueva.
El proceso de recapitalización abordado por dichos fondos de inversión coloca a Fraikin con un nuevo dueño que espera elevar sustancialmente los 683 millones de euros de facturación que registró el grupo el año pasado, con cerca de 60.000 vehículos comerciales e industriales gestionados en circulación por el continente europeo.
“Fraikin se embarca ahora en una nueva fase con este acuerdo de reestructuración de deuda Estoy orgulloso de continuar con el trabajo que hemos desarrollado durante años y ahora tenemos los ingredientes necesarios para seguir adelante y proponer un sólido plan a largo plazo que desarrolle todo el potencial de esta empresa”, ha afirmado sobre la operación el consejero delegado de Fraikin, Pierre-Louis Collin.
La recapitalización y nueva identidad de Fraikin bajo el control de fondos de inversión llega unos dos años después de que se anunciara el fallido intento de compra de la compañía por parte de su rival en el sector del leasing y renting Petit Forestier, más enfocada en industriales pesados y en cabinas frigoríficas, frustrada finalmente por desavenencias con las autoridades antimonopolio de la Unión Europea.
