El fondo de inversión español Asterion ha acordado la adquisición de la empresa de renting francesa Fraikin, especializada en el alquiler de vehículos industriales y con una flota gestionada al cierre de 2024 de unos 65.000 vehículos, lo que la sitúa como el principal actor de renting de vehículos industriales junto con Petit Forestier.
Asterion, fundada en 2018 por el ex CEO de Endesa Jesús Olmos, ha indicado que en este momento mantiene un “acuerdo de exclusividad” para la adquisición de Fraikin con tres fondos de capital riesgo, Benefit Street Partners, Värde Partners y Canyon Partners, tres de los accionistas mayoritarios de la empresa de renting después de que en el año 2017 efectuaran un intercambio de deuda a cambio de acciones para pasar a gestionar Fraikin, entonces pilotada por el también fondo CVC.
Ese intercambio de deuda por acciones fue clave para reconducir el maltrecho negocio de Fraikin, que acumulaba una deuda superior a 1.400 millones de euros en febrero de 2017 que provenía del dueño anterior a CVC, el banco Crédit Agricole.
La permuta de capital por deuda fue aprobada (del 60% del capital) y protagonizada a comienzos de 2018 por Benefit Street Partners (entonces Alcentra), Värde Partners y Canyon Partners, lo que posibilitó una reducción de la deuda de Fraikin hasta 265 millones de euros.
En esa operación también participaron como mayoritarios dos fondos más Triton y Barings, pero con menor representación en el Consejo de Administración de Fraikin.
También cuentan com presencia accionarial en Fraikin Barclays Bank y J.P. Morgan.
Hay que decir que los tres fondos que han vendido —no se ha hecho público ningún dato económico— llevaban intentando colocar Fraikin en el mercado desde 2024.
Fraikin factura alrededor de mil millones de euros con carácter anual.
De esa cifra, algo más del 10% se corresponde con su estructura en España, que opera con dos sociedades y unos ingresos estimados superiores a 130 millones de euros, con algo menos de 10.000 vehículos de flota gestionada.
